Почему доллар будет стоить больше 60 рублей и как защитить средства

Официальный курс доллара, установленный Банком России на выходные и понедельник  12 ноября, вырос до 59,28 рублей. Курс евро также «прибавил»: европейская валюта торгуется по 68,97 рублей.

В ближайшее время на российскую валюту будут давить выплаты компаний по внешнему долгу, и курс доллара может вырасти до 60-65 рублей, говорят эксперты.

При этом просесть российская валюта может и больше. Как утверждает финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич, доллар может стоить выше 65 рублей.

 

RI Group предлагает клиентам защитить средства в валюте с фиксированной доходностью 7% в долларах США для частных микро инвесторов и до 18% в долларах США для частных инвесторов и компаний.

 

На курс российской валюты влияет целый ряд факторов:

Во-первых, это Минфин со своими покупками валюты на внутреннем рынке. С 8 ноября министерство увеличило ежедневную покупку валюты с 3,5 до 5,8 млрд руб. в день. Ведомство будет работать в таких объемах до 6 декабря этого года. «Это искажает баланс спроса и предложения на рынке», — говорит Тимур Нигматуллин, финансовый аналитик компании «Открытие Брокер».

Когда Минфин только выходил на рынок, объемы покупок были не такими большими и почти не влияли на курс рубля, а сейчас они стали масштабные, признают эксперты. Рублю уже не удается отмахнуться от них, как это было в первые месяцы года, и сама мысль о наличии такого продавца влияет на ход торгов на бирже.

Так, в третьем квартале этого года Минфин купил валюты на сумму около $2 млрд, а всего за год объем покупки может превысить $12 млрд, пишут эксперты «Центра развития» в «Комментариях о государстве и бизнесе».

«Такая практика ведомства мешает рублю вырасти сильнее, чем он мог бы быть при текущих ценах на нефть», — говорит Купцикевич.

Ноябрь и декабрь традиционно для рубля слабые месяцы. Если посмотреть историю последних 15 лет, то было всего лишь пару лет, когда рубль укреплялся против нисходящего в конце года тренда.

Кроме того, по словам Марка Гойхмана, ведущего аналитика ГК Телетрейд, против рубля действуют сильные факторы. «Это общий рост доллара в мире, связанный с перспективами налоговой реформы президента США Дональда Трампа и изменения политики Федеральной резервной системы США. Кроме того, это еще и возможное принятие новых санкций против России до конца года. Это уже останавливает инвесторов, что проявилось при последнем размещении ОФЗ 8 ноября. Тогда из транша в 15 млрд. руб. удалось реализовать лишь 12,5 млрд. руб., причем по повышенной ставке», — говорит эксперт.

На днях в Высшей школе экономики состоялась экспертная дискуссия на тему основных направлений денежно-кредитной политики в 2018-2020 годах. С докладом на круглом столе выступил Игорь Дмитриев, директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

 

«О том, что инфляция может стать 4% — мы и мечтать не могли. Но благо ли такой уровень инфляции – тут еще надо посмотреть», — подхватил тему Игорь Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК Грант Торнтон.

По его словам, даже с низкой инфляцией реально располагаемые денежные доходы населения ушли в минус, сальдированный финансовый результат многих предприятий – минус 8%», — сказал Николаев, добавив, что бизнес не считает низкую инфляцию стимулом для инвестирования.

 

Высокая инфляция, по мнению Николаева, никогда не была основной проблемой для бизнеса. «Куда хуже ситуация неопределенности экономической ситуации, высокое налогообложение и низкий внутренний спрос», — отметил Николаев.

Эксперты говорят, что сегодня инфляция – не самая большая проблема. Сырьевая модель экономики, санкции, неопределенность экономической политики, высокие налоги и низкий внутренний спрос несут в себе большие риски. Существует также опасность «надувания пузырей» в отдельных секторах и появления нового кризиса.

Неопределенность формирует, например, значительный разрыв между ключевой ставкой ЦБ и инфляцией. Это риск и для курса рубля. Николаев призвал Центробанк не забывать также о цикличности экономических кризисов. «Кризисы никто не ждет, но они приходят с регулярностью 7-12 лет. Что может послужить причиной очередного цикла, на эту тему можно спорить, но риск такой имеется», — резюмировал Николаев.

Напомним, что в Октябре глава Минэкономразвития Максим Орешкин сообщил, что «наиболее вероятная картина — 62,1 руб. за долл. в ноябре и до 63 руб. за долл.в декабре».

По прогнозам ведомства в 2018 и 2019 годах курс рубля продолжит ослабление. Так, в первом квартале 2018 года он составит 63,9 руб. за долл., а к четвертому упадет до 65,7 руб. за долл.

 

Касательно гособлигаций:

На фоне продаж со стороны иностранных фондов и дефицита денег в госбанках котировки долговых бумаг правительства РФ снижаются четвертую неделю подряд.

На торгах в понедельник цена 10-летних ОФЗ 26207 упала до минимума с начала сентября (103,8% от номинала), потеряв 1,1% за последние 4 недели. Индекс цен облигаций федерального займа (RGBI) снизился до 139,6 пункта и закрылся на рекордно низком за 5 недель уровне.

Российские госбумаги продают нерезиденты, говорит аналитик банка «Глобэкс» Виктор Веселов. По данным ЦБ, за последние 1,5 года иностранцы вложили в ОФЗ 25 млрд долларов, играя на том, что доходность российских бумаг в разы выше, чем на развитых рынках.

Теперь же операции carry-trade сворачиваются: нерезиденты продают бумаги, и уходят в валюту — именно поэтому рубль падает при растущей нефти, констатирует Веселов. За месяц Brent подорожала на 16%, а рубль не только не вырос, но и потерял 2,2 рубля к доллару. На торгах в понедельник курс «американца» снова переписал рекорд с 16 августа, достигая отметки 59,6 рубля.

 

По материалам РБК, finanz.ru  и gazeta.ru

 

Как мы писали ранее в наших материалах – в Дубае с первого января вводится НДС в 5%.

Возможно это повлияет на пересмотр ставок доходности по инвестициям в недвижимость и субаренду в Дубае.

Для текущих инвесторов процент доходности остается без изменений.

До конца года мы запустим в работу еще 4-5 объектов.

Для частных микроинвесторов фиксированная доходность составляет 6-7% в USD, для крупных частных инвесторов и компаний до 18% в USD.

 

Свяжитесь с нами!

Александр Орехов и команда RI Group

рубль

МЫ ЗАБОТИМСЯ О ВАС

Вы выбираете нас, а значит, мы создадим все условия для комфортной и удачной сделки.

Телефоны:

Дубай +971 55 851 08 74

Москва +7 901 704 84 36

Адрес:

P.O. Box 9812, Dubai, UAE

Office 1607, DAMAC Executive Heights, Barsha Heights.